Assurance vie multisupport : fonctionnement, avantages et choix

Définition et comparaison avec le monosupport

Un contrat d’assurance vie multisupport permet de répartir votre épargne sur plusieurs supports d’investissement. Contrairement au contrat monosupport, investi uniquement sur un fonds en euros, le contrat multisupport vous donne accès à une large gamme de supports, incluant notamment des unités de compte*.

*La valeur des unités de compte n’est pas garantie, mais est sujette à des fluctuations à la hausse et à la baisse, dépendant des marchés financiers. L’investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital.

Quelle est la différence entre fonds en euros et unités de compte ?

• Les fonds en euros offrent une garantie du capital : chaque année, vos gains sont définitivement acquis (effet cliquet), mais le rendement reste limité.
• Les unités de compte en assurance vie multisupport, quant à elles, ne garantissent pas le capital. Elles permettent d’investir dans des supports variés (actions, obligations, immobilier, etc.) et peuvent offrir de meilleures performances, mais comportent plus de risques.

Quels sont les modes de gestion disponibles ?

La plupart des contrats proposent deux options principales :

• La gestion libre : vous sélectionnez vous-même vos supports selon votre profil.
• La gestion pilotée ou profilée : un professionnel s’occupe de gérer vos placements en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs.

Une épargne diversifiée et adaptable

Le principal avantage de l’assurance vie multisupport est la diversification de l’épargne. En effet, vous répartissez votre capital sur différents types de supports et secteurs d’activité. Vous limitez ainsi les risques liés à un seul marché.

Autre atout : vous avez la liberté d’ajuster vos choix dans le temps, en fonction de l’évolution de vos objectifs ou de votre situation.

Des perspectives de rendement plus élevées

En investissant sur des supports dynamiques, les perspectives de rendement sont généralement meilleures que sur un contrat monosupport. Bien sûr, cela implique d’accepter une part de risque, mais les performances historiques des unités de compte le prouvent : sur le long terme, elles peuvent offrir une réelle plus-value.

Une fiscalité avantageuse après 8 ans

La fiscalité de l’assurance vie multisupport devient particulièrement attractive après huit ans de détention : vous bénéficiez d’un abattement annuel sur les gains retirés (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple). De quoi vous permettre de profiter de revenus complémentaires faiblement fiscalisés.

Des possibilités de transmission patrimoniale

En cas de décès, l’assurance vie multisupport permet de transmettre un capital à vos proches dans un cadre fiscal très favorable. Selon votre âge et les sommes versées, une grande partie peut être transmise hors droits de succession.

Un risque de perte en capital sur les unités de compte

Comme mentionné plus haut, les unités de compte ne garantissent pas le capital investi ! En cas de baisse des marchés financiers, vous pouvez subir des pertes. Il est donc important d’évaluer votre profil de risque avant de vous lancer.

Des frais parfois élevés

Contrairement au contrat Actépargne2, l’assurance vie multisupport de De La France Mutualiste, mutuelle d’épargne du groupe Malakoff Humanis , certaines offres peuvent comporter des frais sur versement, de gestion, ainsi que des frais d’arbitrage. Il convient donc de les comparer attentivement.

Une gestion plus technique qu’un contrat monosupport

La gestion de l’assurance vie multisupport peut paraître plus complexe : choisir les bons supports, arbitrer régulièrement, suivre les marchés… Cela demande une certaine implication ou le recours à une gestion pilotée.

Bien choisir ses supports d’investissement

Un bon contrat d’assurance vie multisupport propose une large gamme de supports. Diversifiez entre actions, obligations, immobilier (SCPI) ou fonds ISR selon vos préférences et votre profil.

Avant de choisir vos supports, examinez attentivement :

• les frais appliqués (gestion, entrée, arbitrage),
• la performance historique des fonds,
• la transparence et la solidité de la société de gestion,
• et la conformité des fonds à vos objectifs d’investissement

Arbitrer régulièrement pour ajuster ses placements

L’arbitrage dans le cadre d’une assurance vie multisupport permet de rééquilibrer votre portefeuille. Vous pouvez ainsi sécuriser vos gains ou ajuster vos positions selon les évolutions du marché. Cette flexibilité est un véritable atout, à condition de suivre votre contrat avec régularité.

Imposition en cas de rachat

Les gains issus de vos rachats sont soumis à l’impôt sur le revenu ou au prélèvement forfaitaire unique (PFU de 30 %), avec une possible réduction selon la durée de détention. Vous ne payez des impôts que sur la part des gains retirés, pas sur le capital initial.

Fiscalité en cas de décès

Les primes versées avant 70 ans sont exonérées à hauteur de 152 500 € par bénéficiaire. Au-delà, un prélèvement spécifique s’applique (20 % jusqu’à 700 000 € puis 31,25 % au-delà).

Pour les primes versées après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique à l’ensemble des bénéficiaires. Au-delà de cet abattement, les sommes sont intégrées à la succession et soumises aux droits de succession classiques.

Avantages après 8 ans de détention

Passé huit ans, vous profitez de l’abattement fiscal annuel évoqué plus haut. C’est pourquoi il est souvent conseillé de souscrire une assurance vie le plus tôt possible (même avec de petits versements), pour commencer à faire courir le délai fiscal.

Le contrat Actépargne2, proposé par La France Mutualiste, du groupe Malakoff Humanis, est l’exemple parfait de l’assurance vie multisupport alliant performance, sécurité et souplesse. Il permet d’investir à la fois sur un fonds en euros sécurisé à fort taux de rendement (3,60 % en 2024) et sur une large sélection d’unités de compte. Le tout, en bénéficiant des atouts fiscaux de l’assurance vie.

Choisissez entre une gestion libre ou profilée et commencez à optimiser votre épargne dès la souscription : avec 0 € de frais d’entrée, de versement et d’arbitrage. De quoi faire fructifier votre patrimoine, anticiper votre retraite ou préparer votre transmission dans les meilleures conditions.