Guide pour investir en private equity via une assurance vie Le capital-investissement s'ouvre désormais aux épargnants particuliers par l'intermédiaire de supports en unités de compte* intégrés aux contrats d'assurance vie : L'accès au private equity s'organise autour de supports spécifiques comme les FCPR, qui regroupent des participations dans des sociétés non cotées en bourse. L'investissement demande une vision à long terme, avec des fonds souvent bloqués pendant 8 à 10 ans pour laisser aux entreprises le temps de se développer. La prise de risque est réelle, puisque la performance dépend directement de la réussite des sociétés financées, sans garantie de récupérer son capital initial. Découvrez notre taux de rendement 2025 3,50% Boutons et liens Souscrire en ligne Faire une simulation Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. L'accès au private equity s'organise autour de supports spécifiques comme les FCPR, qui regroupent des participations dans des sociétés non cotées en bourse. L'investissement demande une vision à long terme, avec des fonds souvent bloqués pendant 8 à 10 ans pour laisser aux entreprises le temps de se développer. La prise de risque est réelle, puisque la performance dépend directement de la réussite des sociétés financées, sans garantie de récupérer son capital initial. Placement assurance vie Assurance vie rentable Taux assurance vie Unité de compte assurance vie Fonds euros assurance vie Assurance vie épargne SCPI assurance vie Assurance vie jeune Investir dans une assurance vie Assurance vie multisupport Assurance vie immobilier Assurance vie krach boursier Qu’est-ce que le private equity en assurance vie ? Private equity : définitionLe private equity consiste à prendre des parts au capital de sociétés qui ne sont pas échangeables sur les marchés boursiers classiques.Investir en private equity, c'est soutenir des entreprises à des moments clés de leur existence. On distingue plusieurs segments :Le capital-innovation : il finance le démarrage de jeunes pousses (start-ups) aux technologies souvent disruptives.Le capital-développement : il accompagne des PME ou ETI déjà rentables qui souhaitent s'exporter ou augmenter leurs capacités de production.Le capital-transmission : il permet le rachat d'entreprises par de nouveaux dirigeants ou des fonds tiers.Comment l’assurance vie permet d’y accéderLa loi PACTE de 2019 a contribué à favoriser le développement des investissements en actifs non cotés au sein de certains contrats d'assurance vie, en facilitant leur accès pour les épargnants. Cette intégration change la donne pour l'épargnant :L'assureur joue un rôle de facilitateur en gérant lui-même les appels de fonds, ce qui évite au particulier les lourdeurs administratives habituelles du direct.La détention de ces supports s’inscrit dans le cadre du Code des assurances, qui encadre les modalités de fonctionnement et de sortie des unités de compte non cotées.Les tickets d’entrée peuvent être plus accessibles via l’assurance vie que dans les circuits d’investissement direct, selon les contrats et les supports proposés. Boutons et liens Souscrire en ligne Comment investir dans le non-coté ? L'intégration de cette classe d'actifs dans un patrimoine demande une bonne connaissance des supports et des modes de gestion.Les fonds accessibles (FCPR, FPCI)Le choix du support détermine à la fois le niveau de risque et l'accessibilité du placement :Les FCPR (Fonds Communs de Placement à Risque) : ce sont les supports les plus courants. Ils ont l'obligation d'investir au moins 50 % de leurs actifs dans des sociétés non cotées.Les FPCI (Fonds Professionnels de Capital Investissement) : ils s'adressent à des profils plus avertis. Ils offrent une plus grande liberté d’investissement au gestionnaire, avec un niveau de risque généralement plus élevé.Les fonds Evergreen : plus récents, ces fonds n'ont pas de date de fin programmée, ce qui offre une souplesse supplémentaire pour entrer ou sortir du support.Conditions d’entrée et procéduresContrairement à une action cotée en bourse, la souscription en private equity demande de valider la cohérence du projet avec votre patrimoine global.Un bulletin de souscription spécifique accompagne l'opération. Il convient de vérifier les fenêtres de collecte, ces fonds n'étant pas ouverts en permanence.Gestion libre ou pilotéeVous êtes libre de choisir votre mode de pilotage :Gestion libre : si vous avez une bonne connaissance des marchés, vous pouvez choisir vous-même vos supports au sein de votre contrat.Gestion pilotée : pour plus de sérénité, cette option permet de déléguer ces choix à des spécialistes. Ces derniers sélectionnent les meilleurs gérants de fonds de private equity pour construire un portefeuille équilibré, en veillant à ce que la part de non-coté reste cohérente avec vos objectifs. Avantages d’investir en private equity via une assurance vie Le private equity vise une performance décorrélée des fluctuations quotidiennes des marchés cotés.Diversifier son épargneLe private equity permet d'investir dans des secteurs souvent absents de la cote officielle :Deeptech et Santé : financement de recherches médicales ou technologiques de pointe.Services de proximité : soutien à des réseaux de PME locales en pleine expansion.Souveraineté industrielle : accompagnement de fleurons industriels non cotés.Accès facilité pour les particuliersLà où un fonds classique demande parfois des années de suivi pour verser le capital promis, l'assurance vie permet d'investir en une seule fois.C’est l’assureur qui prend en charge le suivi opérationnel, ce qui simplifie l’accès à ces supports par rapport à un investissement direct.Fiscalité attractive de l’assurance vieTant que les gains restent investis dans le contrat, ils ne sont pas fiscalisés immédiatement. Après 8 ans de détention du contrat, les retraits bénéficient d'abattements annuels (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple), ce qui maximise le rendement net. Boutons et liens Souscrire en ligne Risques et contraintes du private equity en assurance vie Malgré ses atouts, le private equity comporte des points de vigilance qu'il ne faut pas négliger avant de se lancer.Risque de perte en capitalIl n'existe aucune protection du capital sur ces supports. Si les entreprises financées ne rencontrent pas le succès escompté, la valeur de vos parts peut diminuer, voire tomber à zéro. C'est le prix à payer pour espérer des rendements potentiellement plus élevés que sur des placements sécurisés.L'indisponibilité des fondsLe private equity est un investissement de long terme. Selon le support retenu, l'horizon d'investissement recommandé est généralement compris entre 8 et 12 ans afin de laisser aux entreprises financées le temps de créer de la valeur.En cas de rachat anticipé du contrat, les actifs non cotés peuvent entraîner des modalités particulières de valorisation ou de liquidité selon les caractéristiques du support (fenêtres de liquidité, délais de valorisation, etc.). Il est donc recommandé de consulter les conditions prévues par le contrat et le support d'investissement avant toute souscription.En pratique, le private equity est donc un placement à envisager avec un horizon d'investissement long : mieux vaut investir des sommes dont vous n'aurez pas besoin à court ou moyen terme.Frais et impact sur performanceLa gestion d'actifs non cotés demande une expertise humaine importante, ce qui justifie des frais plus élevés que sur des fonds classiques.Vérifiez le cumul des frais de l'assureur et ceux du fonds (frais d'entrée, de gestion et commissions de succès). Une performance brute élevée est nécessaire pour compenser ces coûts et offrir un rendement net attractif. Boutons et liens Souscrire en ligne Horizon de placement et profil investisseur : comment bien choisir ? Un investissement réussi dans le non-coté repose avant tout sur la patience et une organisation rigoureuse du patrimoine.Horizon long terme recommandéInvestir dans le non-coté, c'est accepter le temps long nécessaire à la transformation profonde des entreprises. Ce délai s'explique par plusieurs facteurs :Le cycle industriel : il faut souvent plusieurs années pour qu'une société change d'échelle, lance des innovations de rupture ou s'étende à l'international.La création de valeur : un horizon de 8 à 12 ans constitue la norme pour laisser aux gérants le temps de valoriser les actifs avant la revente.L'optimisation fiscale : cette période coïncide idéalement avec la durée de détention recommandée pour bénéficier du plein potentiel de l'assurance vie.Quel profil pour investir en private equity ?Ce placement ne correspond pas à tous les besoins. Il s'adresse principalement aux épargnants qui :Disposent de liquidités : disposent d’une épargne de précaution disponible immédiatement (Livret A, LDDS ou équivalent) pour couvrir les imprévus.Acceptent la volatilité : possèdent une culture financière suffisante pour comprendre que la valeur de leur investissement peut fluctuer de manière importante.Soutiennent l'économie : souhaitent donner du sens à leur épargne en finançant directement le tissu entrepreneurial, sans avoir besoin de ce capital avant une décennie.Équilibre de l'épargne globaleLe secret d'une intégration réussie du non-coté réside dans le dosage au sein de votre contrat :Une part minoritaire : cette classe d’actifs représente souvent une allocation limitée au sein d’un contrat d’assurance vie, selon le profil de l’investisseur.La diversification des supports : en associant le private equity à des fonds en euros sécurisés et des unités de compte classiques, vous bâtissez un portefeuille résistant.La résilience : cette répartition permet de traverser les différents cycles économiques tout en allant chercher des relais de performance hors des marchés boursiers. * L’investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital. La valeur des unités de compte n’est pas garantie mais est sujette aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse. Titre Nous sommes à votre écoute (FAQ) Description Pour répondre à toutes vos questions sur le private equity en assurance vie Boutons Boutons et liens Être rappelé Envoyer un message FAQ Quels sont les risques principaux du non-côté pour un particulier ? Le risque principal est de perdre une partie ou la totalité de la somme investie. Il existe aussi un risque de faible liquidité, l’accès aux fonds pouvant être limité avant l’échéance du support. Quelle durée minimale de placement privilégier ? Pour être cohérent avec le cycle de développement des entreprises, prévoyez de bloquer vos fonds pendant au moins 8 ans, voire 10 ans pour certains supports. Comment évaluer si je suis un bon profil pour ce type d’investissement ? Si vous avez une épargne de côté pour les imprévus, que vous n'avez pas besoin de l'argent investi à court terme et que vous comprenez que le capital n’est pas garanti. Le private equity est il adapté à tous les contrats d’assurance vie ? Non, tous les contrats ne le permettent pas. Cela dépend des partenariats noués par votre assureur avec des sociétés de gestion spécialisées dans le non-coté. Succession assurance vie Bénéficiaire assurance vie Assurance vie héritage Assurance vie divorce Assurance vie couple marié Assurance vie enfant Les héritiers peuvent-ils connaître le bénéficiaire d'une assurance vie Tableau de la fiscalité de l’assurance vie en cas de succession clause bénéficiaire assurance vie Assurance vie héritier lésé Assurance vie et notaire Montant assurance vie en cas de décès