Assurance vie et gestion pilotée : maximisez votre épargne en toute sécurité

Définition et fonctionnement de la gestion pilotée

La gestion pilotée en assurance vie, aussi appelée gestion déléguée ou gestion sous mandat, consiste, à confier la gestion de votre contrat à un professionnel des marchés financiers.

Opter pour ce mode de gestion revient à déléguer l’ensemble de vos arbitrages.

La gestion sous mandat de votre assurance vie est donnée soit à une société de gestion affiliée à l’assureur, soit à un gestionnaire indépendant.

La délégation de votre stratégie d’investissement peut être partielle ou totale, selon vos connaissances des marchés par exemple, votre expertise financière.

Comment se déroule la gestion de votre contrat d'assurance-vie ?

Au moment de la souscription d’un contrat d’assurance vie, vous pouvez opter pour la gestion pilotée. Avec cette option, vous confiez la gestion de votre épargne à un professionnel : une société de gestion ou un gestionnaire indépendant.

Ce professionnel gère vos investissements selon un mandat défini avec vous à l’avance, en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs financiers.

Il est important de souligner que les frais de gestion pilotée peuvent être très élevés selon l’assureur, souvent beaucoup plus qu’en gestion libre puisque vous rémunérez l’expertise financière d’une société ou d’un indépendant. Avec La France Mutualiste, les frais annuels sont limités à 0,77% et il n’y a pas de frais sur versements et arbitrages.

En effet, c’est une société de gestion ou un gestionnaire indépendant qui va à votre place, réaliser une allocation d’actifs sur votre contrat d’assurance vie.

Selon votre profil investisseur, votre profil de risque, ce professionnel va investir votre épargne dans les supports d’investissements proposés. En outre, il effectue un suivi des marchés pour garantir une gestion active et intelligente de votre argent.

L’automatisation et la simplicité de la gestion

Une fois mise en place, la gestion pilotée de votre contrat d’assurance vie vous simplifie la vie puisque tout est automatisé.

Après avoir bien défini et expliqué vos objectifs à la société de gestion ou au gestionnaire indépendant en charge de votre portefeuille, ces experts prennent des décisions de placement judicieuses à votre place.

Une gestion adaptée à votre profil d’investisseur

La gestion pilotée est un mode de gestion nécessairement adapté à votre profil d’investisseur, votre profil de risque.

Si vous êtes un épargnant prudent, la société de gestion ne prendra pas par exemple la décision d’investir dans des actions cotées en bourse etc.

Ces professionnels de la finance se dirigeront plutôt vers des supports d’investissement aux rendements traditionnellement stables. Le fonds en euros étant pour rappel, le support de placement le plus sécurisé en assurance vie et pour cause : le capital est garanti.

L’allocation est forcément différente en gestion pilotée selon votre profil de risque.

Si votre profil est engagé prudent, votre allocation sera principalement orientée vers la sécurité. En pratique, environ 75 % de votre épargne sera investie sur le fonds en euros, garantissant ainsi une grande stabilité du capital, tandis que les 25 % restants seront placés sur une sélection diversifiée d’unités de compte pour viser une performance complémentaire tout en maîtrisant les risques.

Si vous avez un profil engagé équilibré, vous êtes prudent tout en bénéficiant de certaines opportunités sur les marchés financiers. Vous pouvez par exemple placer 50% de votre argent sur du fonds en euros, et diversifier les 50% sur une pluralité d’unités de compte (UC)⁽²⁾ : Actions Europe, Actions Émergentes, Actions Internationales, Fonds Flexibles, Immobilier, Produits Structurés… Etc.

Si votre profil est engagé dynamique, l’allocation pourrait être par exemple de 30% des sommes versées sur le fonds en euros, 15% des sommes sur de l’immobilier, 15% en produits structurés, 15% sur des Actions thématiques… et les sommes restantes pourront être placées sur d’autres Actions (Internationales, Émergentes, Europe).

Si vous avez un profil avec une volatilité contrôlée, votre gestionnaire ira davantage sur les marchés et n’hésitera pas à prendre des risques pour espérer profiter d’opportunités.

En gestion pilotée, l’accompagnement d’experts permet une gestion optimisée de votre patrimoine. Les professionnels de l’épargne cherchent avant tout à faire fructifier votre capital, et à faire les bons placements pour générer des intérêts, dividendes, plus values.

Les frais associés à ce type de gestion

Il est important de noter que plus les frais sont élevés et nombreux, moins la performance nette est avantageuse pour l’épargnant.

En gestion pilotée, la structure des frais peut varier selon les assureurs. Certains contrats peuvent prévoir plusieurs types de frais, parmi lesquels :

Les frais du contrat, prélevés par l’assureur.

Les frais de mandat, facturés par le gestionnaire indépendant et/ou la société de gestion.

Les frais liés aux unités de compte, prélevés par les gérants des fonds.

Chez La France Mutualiste, par exemple, la gestion pilotée bénéficie d'une tarification avantageuse : 0 % de frais d’entrée, de versements et d’arbitrage, et uniquement des frais de gestion à 0,77 %. Aucun frais de mandat ni frais supplémentaires sur les unités de compte ne sont appliqués.

Un manque de contrôle direct sur les investissements

À l'inverse de la gestion libre, qui garantit une totale autonomie sur l’allocation de votre argent sur différents supports d’investissement, la gestion pilotée consiste à déléguer cette allocation à des experts de la finance et des marchés.

Avec un contrat d’assurance vie en gestion pilotée, vous n’avez pas de contrôle direct sur les investissements. Toutefois, vous avez la possibilité de définir votre profil d’investisseur et vos objectifs financiers, et de les ajuster en fonction de l’évolution de vos besoins. Vous pouvez également choisir des options permettant de sécuriser une partie de votre épargne ou, au contraire, de dynamiser vos placements pour rechercher davantage de rendement.

En résumé, il existe des différences entre gestion libre et gestion pilotée.

La gestion libre implique une connaissance des marchés, un certain niveau d’expertise financière, une connaissance des principaux supports d’investissements, du fonctionnement des unités de compte, des actions, des SCPI (sociétés civiles de placement immobilier), des produits structurés… etc.

Tandis qu’en gestion pilotée, même si vous ne connaissez pas le monde de la finance et que vous avez des doutes sur la bonne manière d’investir, vous allez de toute façon pouvoir confier la gestion de votre stratégie d’investissements à des experts qualifiés.