Qu’est-ce qu’un ETF dans une assurance vie ?

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Un ETF (Exchange Traded Fund) aussi appelé fonds indiciel ou tracker, est un fonds d’investissement coté en bourse qui reproduit la performance d’un indice boursier. Contrairement aux fonds classiques gérés activement, l’ETF adopte une gestion passive. Son objectif ? Suivre au plus près l’évolution d’un indice, sans chercher à le battre.

L’ETF peut s’acheter sur les marchés financiers comme une action. Il offre un accès simplifié à une large diversité d’actifs (actions, obligations, matières premières…).

Gestion passive et suivi d’indice

Comme mentionné plus haut, les ETF utilisent une gestion passive, c’est-à-dire qu’ils se contentent de reproduire la performance d’un indice, comme le CAC 40, sans chercher à faire mieux. Cette approche coûte moins cher en frais de gestion et permet de suivre de près l’évolution d’un ensemble d’actifs précis.

Exemple d’indices couramment suivis

Parmi les indices les plus populaires suivis par les ETF, on retrouve :

• Le MSCI World, qui regroupe plus de 1 500 entreprises de 23 pays développés. Idéal pour une diversification internationale.
• Le CAC 40, principal indice français, représente les 40 plus grandes entreprises cotées à Paris.
• Le S&P 500, référence américaine, suit les 500 plus grosses entreprises des États-Unis.
• L’Euro Stoxx 50, pour une exposition aux grandes capitalisations de la zone euro.

Ces indices permettent aux investisseurs de se positionner facilement sur des zones géographiques, des secteurs ou des thèmes spécifiques.

Intérêt des unités de compte pour intégrer des ETF

Dans une assurance vie, les ETF peuvent être choisis comme supports d’investissement à travers des unités de compte*. Contrairement au fonds en euros, qui est sécurisé mais offre des rendements plus faibles, les unités de compte exposent à plus de risques, mais sont potentiellement plus performantes sur le long terme. *La valeur des unités de compte n’est pas garantie, mais est sujette à des fluctuations à la hausse et à la baisse, dépendant des marchés financiers. L’investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital.

Enjeux de diversification et de gestion sur le long terme

L’un des grands atouts des ETF en assurance vie est leur capacité à offrir une diversification immédiate. Et pour cause, en achetant un seul ETF, vous pouvez investir dans des centaines d’actions ou d’obligations, réparties sur plusieurs zones géographiques ou secteurs d’activité.

Sur le long terme, cette diversification permet de lisser les performances et d’atténuer les risques spécifiques à un titre ou un marché.

Frais réduits et transparence

Les ETF se distinguent par leurs frais de gestion très compétitifs, en moyenne de 0,30 % par an, selon les supports choisis. Les grands ETF indiciels sont souvent les moins coûteux, tandis que certains ETF thématiques ou sur les marchés émergents peuvent présenter des frais plus élevés (0,40 % à 0,60 %).

À cela s’ajoute une grande transparence : la composition du fonds est disponible en temps réel et le suivi de l’indice est clair et mesurable.

Potentiel de performance sur le long terme

Si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, les ETF ont historiquement démontré leur efficacité. Un investissement régulier dans un ETF répliquant l’indice MSCI World, par exemple, aurait généré une croissance significative sur les 10 ou 20 dernières années.

Toutefois, la performance réelle dépend de plusieurs facteurs : la devise de cotation de l’ETF (euro, dollar…), le secteur ou la zone géographique suivis, ainsi que les frais internes du support d’investissement.

Cette stratégie d’investissement à long terme, couplée aux avantages fiscaux de l’assurance vie (abattement, exonération partielle après 8 ans), constitue un levier puissant pour valoriser votre épargne.

Risques de volatilité et réplication

L'investissement en ETF n’est pas sans risque. La volatilité des marchés peut impacter la valeur de vos unités de compte. De plus, tous les ETF ne se valent pas : certains répliquent l’indice de manière moins fidèle, d’autres utilisent des mécanismes plus complexes (ETF à levier, synthétiques).

Il convient donc de bien se renseigner et, si besoin, de se faire accompagner dans le choix des meilleurs ETF en assurance vie.

Comparaison ETF et fonds traditionnels

• Les fonds classiques sont pilotés par des experts qui cherchent à surperformer les marchés. Cela peut offrir de bonnes opportunités en période favorable, mais entraîne souvent des frais de gestion plus élevés.
• Les ETF, de leur côté, se contentent de suivre un indice de référence. Leur gestion automatique permet de limiter les coûts, tout en assurant une exposition fidèle à un marché ou à un secteur. Ils sont souvent choisis pour leur simplicité, transparence et accessibilité.

Rôle dans une allocation diversifiée

Dans un portefeuille équilibré, les ETF peuvent jouer différents rôles :

• Exposition à un marché large (ex. : ETF MSCI World)
• Accès à des zones géographiques spécifiques (ex. : Asie, marchés émergents)
• Couverture sectorielle (santé, énergie, technologie)
• Complément aux fonds en euros pour dynamiser l’allocation

Il est tout à fait possible d’investir en ETF dans une assurance vie tout en conservant une partie du contrat placée sur le fonds en euros. Cette flexibilité en fait un outil pertinent pour de nombreux profils d’épargnants.

Ce que permet (ou non) une assurance vie avec ETF

Une assurance vie avec ETF vous permet d’accéder à ces supports à travers une enveloppe fiscale avantageuse. Toutefois, tous les contrats ne proposent pas une gamme étendue d’ETF. Il faut également vérifier les conditions de souscription, les frais (ils peuvent réduire la performance réelle des ETF) et les possibilités d’arbitrage.