Assurance vie ou contrat de capitalisation : quel choix pour votre épargne ? Assurance vie ou contrat de capitalisation, le choix entre ces deux enveloppes fiscales influence surtout les modalités de transmission de votre patrimoine aux générations futures : L'assurance vie permet de désigner librement des bénéficiaires pour une transmission hors succession jusqu'à 152 500 € Le contrat de capitalisation peut faire l'objet d'une donation de son vivant avec démembrement de propriété, conservant l'antériorité fiscale pour le donataire. Les deux solutions ont en commun un cadre fiscal identique sur les rachats après huit ans avec un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule. Découvrez notre taux de rendement 2025 3,50% Boutons et liens Souscrire en ligne Faire une simulation Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Assurance vie ou contrat de capitalisation, le choix entre ces deux enveloppes fiscales influence surtout les modalités de transmission de votre patrimoine aux générations futures : L'assurance vie permet de désigner librement des bénéficiaires pour une transmission hors succession jusqu'à 152 500 € Le contrat de capitalisation peut faire l'objet d'une donation de son vivant avec démembrement de propriété, conservant l'antériorité fiscale pour le donataire. Les deux solutions ont en commun un cadre fiscal identique sur les rachats après huit ans avec un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule. Meilleure assurance vie Comparateur assurance vie PER ou Assurance vie Assurance vie et PEA Assurance vie en euros danger Peut-on avoir plusieurs assurances vie Assurance vie ou Livret A ETF assurance vie Assurance vie et contrat de capitalisation : définitions et fonctionnement Assurance vie et contrat de capitalisation : quelle fiscalité ? Transmission et succession : quel contrat privilégier ? Choisir le contrat selon vos objectifs d’épargne Tableau récapitulatif : assurance vie VS contrat de capitalisation Avec Actépargne2, souscrivez l’assurance vie qui vous correspond vraiment Découvrez les avantages de notre produit Un rendement performant Sur les 8 dernières années, le taux de rendement du fonds en euros d'Actépargne2 a rapporté 15,9 % (net de frais de gestion et de prélèvements sociaux) contre 11,0 % pour le Livret A. Des conseillers à vos côtés Nos conseillers sont là pour vous accompagner. Ils peuvent vous rencontrer chez vous ou dans l'une de nos 58 agences. Vous pouvez également échanger par téléphone ou en visio. C'est vous qui choisissez ! Une fiscalité avantageuse Vous bénéficiez d'un cadre fiscal allégé sur les gains générés par votre contrat. De plus, en cas de transmission, vos bénéficiaires profitent d'une exonération partielle ou totale des droits de succession. Vous maximisez ainsi leur héritage. Boutons et liens Découvrir notre offre Assurance vie et contrat de capitalisation : définitions et fonctionnement La distinction entre ces deux supports repose sur la nature du risque : l'assurance vie garantit le versement d'un capital lié à la survie ou au décès de l'assuré, tandis que le contrat de capitalisation est un produit d'épargne pure sans aléa sur la vie humaine. Qu’est-ce qu’une assurance vie ? L'assurance vie est un contrat par lequel l'assureur s'engage, en contrepartie du versement de primes, à verser un capital ou une rente à une personne déterminée en cas de vie ou de décès de l'assuré. Les fonds sont investis sur un fonds en euros sécurisé ou des unités de compte (UC)* soumises aux fluctuations des marchés. Ce support financier s'articule autour de trois acteurs : le souscripteur qui verse les fonds, l'assuré sur qui repose le risque, et le bénéficiaire qui reçoit les capitaux. Qu’est-ce qu’un contrat de capitalisation ? Le contrat de capitalisation ressemble techniquement à l'assurance vie par son fonctionnement financier, mais il s'en distingue par sa nature juridique de produit d'épargne pure. À l'inverse de l'assurance vie, il n'y a pas d'assuré ni de clause bénéficiaire, ce qui signifie que le contrat ne se dénoue pas au décès du titulaire. Le contrat intègre l'actif successoral de la même manière qu'un compte-titres ou un livret. Il peut être souscrit par des personnes physiques et, sous conditions légales et fiscales, par certaines personnes morales comme des associations ou des holdings familiales. Le contrat de capitalisation est généralement souscrit pour une durée définie, mais il peut se poursuivre après le terme et continuer entre les mains des héritiers. Bon à savoir Contrairement à l'assurance vie, le contrat de capitalisation peut être transmis par donation ou succession sans perdre son antériorité fiscale, ce qui permet aux héritiers de bénéficier immédiatement des avantages liés à l'âge du contrat. Assurance vie et contrat de capitalisation : quelle fiscalité ? Le régime fiscal commun s'applique aux rachats après huit ans avec un abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple), mais les règles divergent radicalement lors de l'intégration des plus-values dans l'assiette successorale. Fiscalité des gains et des rachats Pour les deux contrats, seuls les gains contenus dans un rachat sont imposables : Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % s'applique par défaut, mais il peut être réduit après huit ans de détention, selon le montant des primes versées et l'option d'imposition choisie. Les prélèvements sociaux de 17,2 % sont dus dans tous les cas sur la part de gains retirée. L'imposition ne se déclenche qu'en cas de sortie (rachat partiel ou total) et non durant la phase de capitalisation. Fiscalité en cas de succession C'est ici que les deux produits divergent radicalement. L'assurance vie bénéficie d'un régime d'exception fondé sur l'article 990 I du Code général des impôts, tandis que le contrat de capitalisation subit le barème classique des droits de succession : Assurance vie : abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans. Contrat de capitalisation : pas d'abattement spécifique, les fonds sont taxés après application des abattements légaux selon le lien de parenté. Impact de l’ancienneté du contrat La détention longue durée est récompensée par une fiscalité allégée après huit années de détention. Ce seuil marque une étape majeure pour optimiser ses revenus complémentaires : Abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les produits compris dans les rachats. Taux de prélèvement réduit à 7,5 % (hors prélèvements sociaux) pour la part des primes inférieures à 150 000 €. Transmission et succession : quel contrat privilégier ? L'arbitrage entre ces enveloppes dépend de votre consommation du plafond de 152 500 € par bénéficiaire, puisque le contrat de capitalisation permet d'anticiper la transmission via une donation de nue-propriété sans dénouement du support. Assurance vie : transmission hors succession L'assurance vie est l'outil de transmission par excellence grâce à son caractère "hors succession". Elle permet de protéger un proche désigné dans votre clause bénéficiaire grâce à des conditions fiscales particulièrement favorables.En effet, vous avez la possiblité de transmettre des sommes à des personnes sans lien de parenté avec l’application de l’abattement spécifique de 152 500 € par bénéficiaire. Au-delà de cet abattement, les droits de succession s’appliquent selon le barème en vigueur (60 % pour les non-parentés).Par ailleurs, les capitaux versés sont en principe hors réserve héréditaire, à condition que les primes versées restent proportionnées au patrimoine et aux revenus du souscripteur, conformément au contrôle de l’administration fiscale. Contrat de capitalisation : intégration au patrimoine Le contrat de capitalisation est un outil patrimonial robuste qui survit à son propriétaire. Il est particulièrement adapté pour ceux qui souhaitent anticiper leur succession via des donations. En cas de décès, la valeur de rachat au jour du décès est intégrée à la succession. Les héritiers récupèrent le contrat avec son antériorité : les compteurs fiscaux ne sont pas remis à zéro. Optimiser la transmission et limiter l’imposition Pour optimiser la transmission de votre patrimoine via un contrat de capitalisation, le démembrement de propriété peut être utilisé. Vous pouvez donner la nue-propriété à vos enfants tout en conservant l'usufruit (les revenus), avec une valorisation fiscale conforme aux barèmes fixés par le Code général des impôts selon l’âge du donateur. Par contre, sachez que la valeur de la donation est réduite selon l'âge du donateur. Au décès, l'usufruit rejoint la nue-propriété sans aucune taxation supplémentaire pour les enfants. Bon à savoir Pour les primes versées après 70 ans en assurance vie, l'abattement global est de 30 500 € pour l'ensemble des bénéficiaires, et les plus-values générées par ces primes restent exonérées de droits de succession, sous réserve des conditions prévues par le Code général des impôts. Choisir le contrat selon vos objectifs d’épargne Le franchissement du seuil de 70 ans réduit l'abattement d'assurance vie à 30 500 € global, ce qui rend le contrat de capitalisation plus compétitif pour les patrimoines importants ou les donations anticipées. Pour constituer une épargne flexible L'assurance vie s'impose comme l'outil de prédilection grâce à sa liquidité immédiate et sa capacité à générer des revenus complémentaires : Disponibilité des fonds par rachats ponctuels ou programmés sous 72 heures selon les assureurs. Accès à une architecture ouverte incluant des supports immobiliers (SCPI, OPCI) et des unités de compte (ETF, titres vifs selon le contrat). Possibilité de nantissement du contrat pour obtenir un crédit Lombard sans désinvestir l'épargne. Pour préparer une succession ou transmission L'utilisation conjointe de ces deux enveloppes permet de sectoriser votre patrimoine selon des horizons temporels et des objectifs de transmission distincts : L'assurance vie protège le conjoint ou le partenaire de Pacs grâce à l'exonération totale de droits de succession. Le contrat de capitalisation transmet un capital aux enfants ou petits-enfants via une donation de nue-propriété avec conservation de l'usufruit. La multibancarisation diversifie les assureurs et les dépositaires pour limiter les risques de concentration des actifs financiers. Bon à savoir Le contrat de capitalisation est le seul support de ce type accessible aux personnes morales comme les holdings familiales ou les associations, permettant de placer leur trésorerie stable avec une fiscalité calquée sur les particuliers. Tableau récapitulatif : assurance vie VS contrat de capitalisation L'arbitrage entre ces deux supports de placement dépend principalement de votre volonté de favoriser des tiers via une clause bénéficiaire ou de transmettre un contrat déjà mature à vos héritiers :CaractéristiquesAssurance vieContrat de capitalisationDénouement du contratAu décès de l'assuré (extinction)Au terme du contrat (survit au décès)Transmission de son vivantIndirectement possible via donation ou modification de bénéficiaire, selon les conditions légales et fiscales applicables.Possible via une donation ou un legsBénéficiairesDésignation libre via une clauseHéritiers légaux ou donatairesAbattement succession152 500 € par bénéficiaire (< 70 ans)Aucun (droits de succession classiques)Primes après 70 ansAbattement global de 30 500 €Pas de changement de régimeAntériorité fiscalePerdue au décès de l'assuréConservée en cas de transmissionSouscripteur possiblePersonne physique uniquementPersonne physique ou morale (holding) Bon à savoir Dans un contrat de capitalisation, seule la valeur de rachat au jour du décès est soumise aux droits de succession, alors que les gains futurs réalisés par les héritiers profitent de l'ancienneté fiscale du contrat initial. Avec Actépargne2, souscrivez l’assurance vie qui vous correspond vraiment La France Mutualiste, du groupe Malakoff Humanis, vous présente Actépargne2, un contrat d’assurance vie multisupport conçu pour diversifier vos placements en toute tranquillité. Avec Actépargne2, vous pouvez répartir votre capital entre un fonds en euros sécurisé, offrant de bonnes performances, et des unités de compte* dont la valeur fluctue selon les évolutions des marchés financiers. Ce contrat d’assurance vie s’adapte à vos objectifs, que ce soit pour épargner à long terme, préparer votre retraite, ou organiser la transmission de votre patrimoine dans les meilleures conditions. Boutons et liens Demander un devis * L’investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital. La valeur des unités de compte n’est pas garantie mais est sujette aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse. *Offre réservée aux nouveaux adhérents et valable pour une première souscription au contrat d’assurance vie multisupport Actépargne2 ou au Plan d’épargne retraite individuel LFM PER’FORM entre le 1er janvier 2026 et le 30 avril 2026 (sous réserve de la réception de l’intégralité des pièces demandées pour la constitution du dossier). Un abondement de 150€ sera versé à l’issue de la période de renonciation sous réserve d’un versement initial d’au moins 5000€, investi au minimum à hauteur de 25% en unités de compte en gestion libre ou être réalisé en gestion pilotée ou en gestion profilée (qui comporte entre 25% et 100% d’unités de compte, selon le profil), hors profil Sécuritaire. L’abondement est investi selon la même répartition que le versement initial. La valeur des unités de compte n’est pas garantie. Elle peut augmenter ou baisser, en fonction des marchés financiers. Aussi, l'investissement en unité de compte peut entrainer un gain ou une perte en capital. En cas de souscription sur le site http://www.la-france-mutualiste.fr, le code promotion à indiquer pour profiter de l’offre est BIENVENUE2026. Les personnes titulaires ou ayant déjà été titulaires d’un contrat La France Mutualiste, ainsi que les salariés et administrateurs de La France Mutualiste, ne sont pas éligibles à cette offre. La France Mutualiste se réserve le droit de prélever la valeur de l’abondement si un rachat partiel ou total est effectué au cours de la première année suivant la souscription. L’offre est valable une seule fois par personne physique, non cumulable avec toute offre en cours et pourra être modifiée, suspendue ou interrompue à tout moment par La France Mutualiste. Titre Nous sommes à votre écoute Description Pour répondre à toutes vos questions sur l'assurance vie ou le contrat de capitalisation Boutons Boutons et liens Être rappelé Envoyer un message FAQ Quelle différence principale entre assurance vie et contrat de capitalisation ? La différence majeure réside dans le dénouement : l'assurance vie prend fin au décès de l'assuré avec un versement aux bénéficiaires, tandis que le contrat de capitalisation continue d'exister et entre dans la succession pour être transmis aux héritiers. Comment choisir le contrat le plus adapté à mes projets ? Le choix dépend de votre âge et de vos bénéficiaires : privilégiez l'assurance vie pour protéger des proches avec une fiscalité avantageuse et le contrat de capitalisation si vous envisagez une donation de votre vivant ou si vous avez plus de 70 ans. La fiscalité diffère-t-elle selon le contrat ? En phase de vie, la fiscalité sur les rachats est identique. La distinction se fait uniquement au décès : l'assurance vie profite d'abattements spécifiques par bénéficiaire, alors que le contrat de capitalisation suit les droits de succession classiques. Peut-on transmettre un contrat de capitalisation de son vivant ? Oui, c'est l'un de ses grands atouts : vous pouvez donner la pleine propriété ou seulement la nue-propriété du contrat à vos enfants, ce qui est impossible avec une assurance vie. L’assurance vie reste-t-elle avantageuse pour un particulier ? Elle demeure le placement préféré pour sa souplesse et son cadre fiscal privilégié, notamment pour constituer un capital disponible à tout moment tout en organisant une transmission simplifiée. Rachat assurance vie Débloquer assurance vie Retrait assurance vie Rente viagère assurance vie Avance assurance vie Abattement assurance vie Clôturer une assurance vie après 8 ans Retrait assurance vie après 70 ans